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貿易融資擔保以及風(fēng)險控制
貿易融資的知識大家知道多少?下面是小編收集的有關(guān)貿易融資擔保以及風(fēng)險控制資訊，歡迎大家閱讀與學(xué)習。
一 貿易融資擔保概覽
銀行在向企業(yè)提供貿易融資時(shí)，一般需要企業(yè)繳納保證金、提供抵押、質(zhì)押、擔保等。貿易融資擔保的需求一般在企業(yè)與銀行關(guān)系較新、授信額度不足、或不能提供銀行認可的抵押、質(zhì)押時(shí)出現。
目前國內企業(yè)較多采用的貿易融資方式有以下幾種：
1、進(jìn)口開(kāi)證額度擔保
企業(yè)在進(jìn)口時(shí)向銀行申請對外開(kāi)出信用證，此信用證是對國外賣(mài)方提供的銀行付款憑證。一經(jīng)開(kāi)出，銀行即承擔了向國外賣(mài)方付款的責任，如果企業(yè)在貨物運到時(shí)不支付貨款，銀行即需代為支付貨款。因此銀行只有在確保能夠從進(jìn)口企業(yè)得到資金償付時(shí)，才會(huì )對外開(kāi)出信用證。一般情況下，銀行要求企業(yè)繳納開(kāi)證保證金(開(kāi)證額度的10%以上)、提供抵押、質(zhì)押，為進(jìn)一步降低風(fēng)險，還要求企業(yè)提供第三方信用擔保。
2、信用證打包貸款擔保
企業(yè)出口時(shí)為解決生產(chǎn)資金短缺問(wèn)題，以收到的國外買(mǎi)方開(kāi)來(lái)的信用證作為抵押向銀行申請短缺貸款。企業(yè)使用貸款資金進(jìn)行生產(chǎn)、備貨、出口并向銀行交單，由銀行進(jìn)行議付，銀行將貸款從議付貸款中扣除。為控制風(fēng)險，銀行一般只提供信用證金額40%——80%比例的打包貸款，同時(shí)需要企業(yè)提供抵押、質(zhì)押和擔保。
3、承兌匯票擔保
企業(yè)在從事國內貿易購買(mǎi)貨物時(shí)，向銀行申請開(kāi)立承兌匯票(最長(cháng)為6個(gè)月承兌匯票)，此承兌匯票作為向賣(mài)方提供的銀行付款憑證，賣(mài)方可將承兌匯票貼現或到期承兌以獲得貸款。承兌匯票到期，企業(yè)須向銀行支付此貨款，企業(yè)不支付，則由銀行代為支付。因此，類(lèi)似進(jìn)口開(kāi)證，銀行要確保企業(yè)有償付能力，同時(shí)要求企業(yè)繳納保證金(承兌匯票金額的10%——50%)，提供抵押、質(zhì)押或擔保。
4、其他貿易融資擔保品種
1)應收賬款融資擔保。企業(yè)將應收賬款作為質(zhì)押，由擔保機構擔�；蛑苯酉蜚y行申請融資以支付貿易合同貸款。
2)倉單或庫存貨物質(zhì)押融資擔保。企業(yè)將倉單或庫存貨物作為質(zhì)押，由擔保機構擔�；蛑苯酉蜚y行申請融資以支付貿易合同貸款。
二 貿易融資擔保的應考慮的因素
1、進(jìn)口開(kāi)證擔保
企業(yè)的進(jìn)口業(yè)務(wù)背景，資信狀況，人員素質(zhì)。
進(jìn)口合同真實(shí)性，進(jìn)口商品的市場(chǎng)狀況，價(jià)格波動(dòng)情況。
貨物監管條件。
銷(xiāo)售回款情況。
進(jìn)口許可證問(wèn)題等。
2、出口信用證打包貸款擔保
企業(yè)的出口業(yè)務(wù)背景，資信狀況，人員素質(zhì)。
出口合同及信用證的真實(shí)性，國外買(mǎi)方業(yè)務(wù)背景及資信，國外開(kāi)證銀行的資信。
出口商品的市場(chǎng)狀況，價(jià)格波動(dòng)情況。
出口商品的原材料供應、生產(chǎn)、運輸、倉儲條件。
貨物監管條件。
出口許可證問(wèn)題等。
3、承兌匯票擔保
企業(yè)的業(yè)務(wù)背景，資信情況，人員素質(zhì)。
貿易合同真實(shí)性，商品的市場(chǎng)狀況，價(jià)格波動(dòng)情況。
貨物監管條件。
銷(xiāo)售回款情況。
4、其他貿易融資擔保
1)應收賬款融資擔保。
企業(yè)的業(yè)務(wù)背景，資信狀況，人員素質(zhì)。
應收賬款期限及銷(xiāo)售業(yè)績(jì)。
企業(yè)賬目及商業(yè)記錄。
2)倉單或庫存貨物質(zhì)押擔保。
企業(yè)的業(yè)務(wù)背景，資信狀況，人員質(zhì)素。
倉庫的真實(shí)有效性，商品的市場(chǎng)狀況，價(jià)格波動(dòng)情況。
貨物監管條件。
銷(xiāo)售、回款情況。
如何控制貿易型融資中“擔保物”的風(fēng)險?
從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，倉儲融資就是一種利用貨物或貨權憑證作為質(zhì)押或者抵押的融資，是銀行以生產(chǎn)企業(yè)或貿易商采購和銷(xiāo)售過(guò)程中持有的商品或生產(chǎn)原料為質(zhì)押或者抵押標的，向其提供的短期融資，所以倉儲融資業(yè)務(wù)要求銀行有較高的風(fēng)險監控能力和較高的操作技能。
融資銀行對抵押貨物的管理和控制非常重要，如融資企業(yè)(生產(chǎn)商或貿易商)不能在貸款期限內償還貸款，銀行就會(huì )在市場(chǎng)上拍賣(mài)或變賣(mài)質(zhì)押、抵押的貨物(簡(jiǎn)稱(chēng)“擔保物”)，以補償貸款本金及利息。
倉儲融資模型的風(fēng)險主要包括三個(gè)方面：擔保物的貨權風(fēng)險、擔保物的監管風(fēng)險，以及擔保物的市場(chǎng)風(fēng)險。
(一)關(guān)于擔保物的產(chǎn)權風(fēng)險
擔保物的產(chǎn)權風(fēng)險首先是擔保物的合法性風(fēng)險。例如，在倉單質(zhì)押融資過(guò)程中，融資企業(yè)首先應確認在該擔保物上不應附加其他的擔保權利，以保證融資企業(yè)對融資貨物完全的控制。
在既往的融資性貿易糾紛案件，特別是鋼貿糾紛案件中，大量存在倉單重復質(zhì)押的情況，這也成為相關(guān)案件處理中的難點(diǎn)。出現這一問(wèn)題的根本原因就在于，通常情況下，用于設定質(zhì)押的擔保物應當是權屬清晰、不存在爭議的貨物;但由于大宗商品普遍存在難以特定化的特征，這就使得融資企業(yè)有可能串通倉儲、物流企業(yè)，就同一批貨物開(kāi)出遠超實(shí)際數量的倉單或其他物權憑證，并將其分別用于向不同銀行或企業(yè)進(jìn)行質(zhì)押融資。而權利人(提供融資的金融機構或企業(yè))在接受該項擔保時(shí)，很難對用于質(zhì)押的貨物進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)并將其特定化。一旦融資企業(yè)出現資金風(fēng)險，就會(huì )有多個(gè)權利人持有合法有效的貨權憑證主張權利。
(二)關(guān)于擔保物的.監管風(fēng)險
在采用倉儲質(zhì)押監管的模型結構中，對質(zhì)物的管理和控制是風(fēng)險控制的核心。融資銀行必須對質(zhì)物在庫期間其發(fā)生的各種損失負責，因此對各種潛在的風(fēng)險都要加以考慮，還包括對質(zhì)物保的設施能否有效防止損壞、破壞、變質(zhì)、自然安全等問(wèn)題。由于銀行一般不具有對實(shí)物貨物的監管能力，就需要選擇專(zhuān)業(yè)的第三方物流倉儲公司進(jìn)行合作，把對質(zhì)押存貨的管理外包給這些專(zhuān)業(yè)的公司，即質(zhì)押管理者。物流倉儲公司接受銀行委托后擁有針對存貨進(jìn)行管理的權力，并向銀行簽發(fā)倉單確認貨物的所有權屬于銀行，同時(shí)承諾它將保證質(zhì)物的完好與安全，并嚴格按照銀行的指令行事。質(zhì)物的管理風(fēng)險中包括了信用風(fēng)險，融資客戶(hù)的誠信度風(fēng)險以及銀行的操作風(fēng)險。在倉儲質(zhì)押業(yè)務(wù)中，銀行首先要對要求對融資企業(yè)信用、基本情況等進(jìn)行調查。最大的銀行操作風(fēng)險是道德風(fēng)險，即銀行工作人員、倉庫監管人員和融資客戶(hù)所帶來(lái)的風(fēng)險，諸如銀行工作人員與融資客戶(hù)、倉庫監管人員與融資客戶(hù)串通作弊、倉庫監管人員自盜、融資客戶(hù)強行出庫等，這些風(fēng)險需要嚴密的監管體系以及各環(huán)節相互監督、相互制約來(lái)控制。第三方的物流倉儲監管方需要保障質(zhì)物不出現減少或滅失。為了更好地完成監管任務(wù)，融資銀行要求第三方的物流監管公司都需要訂立嚴密的監管制度，形成多級監管體系。
監管體系內應該是一個(gè)網(wǎng)狀結構，相互監督，相互防范，這樣就能有效地防止由于工作人員道德過(guò)失所帶來(lái)的風(fēng)險。與此同時(shí)，第三方物流倉儲公司在工作人員的職業(yè)道德、專(zhuān)業(yè)知識、法律法規等各方面都要進(jìn)行相關(guān)的培訓考核。同時(shí)物流倉儲公司還可采取一系列高科技手段加強監管，例如設立互聯(lián)網(wǎng)監控，使融資銀行相關(guān)的工作人員能隨時(shí)登陸網(wǎng)絡(luò )查詢(xún)倉庫內貨物儲存情況，也可在倉庫內安裝電子眼監控系統，使倉庫各級管理人員實(shí)時(shí)監控貨物的在庫狀態(tài)。在具體操作中，銀行會(huì )對這些第三方物流倉儲公司進(jìn)行評估，選擇具有相當實(shí)力與管理水平的專(zhuān)業(yè)物流倉儲公司承擔質(zhì)物的監管責任。
(三)關(guān)于擔保物的市場(chǎng)風(fēng)險
由于倉儲融資以貨物本身為質(zhì)(抵)押，銀行就會(huì )面臨質(zhì)物的適銷(xiāo)性風(fēng)險以及價(jià)格風(fēng)險等市場(chǎng)風(fēng)險。倉儲融資首要的是選好質(zhì)物，充分掌握質(zhì)物的變現能力。質(zhì)物的種類(lèi)要有一定的限制。一般選擇適用廣泛，易于處置，變現能力較強，質(zhì)量穩定的品種，如黑色金屬、有色金屬、有關(guān)國計民生的戰略?xún)湮镔|(zhì)等。倉儲融資中所融資的大宗商品，通常包括原油、燃料油、化肥的下游的化工產(chǎn)品、煤炭、鋼鐵行業(yè)的上下游產(chǎn)品、有色金屬的上下游產(chǎn)品、農產(chǎn)品(如大豆、玉米、棉花)、食用油等。銀行在倉儲融資中一般不接受變現能力差、市場(chǎng)前景不明、銷(xiāo)售渠道狹窄、市場(chǎng)價(jià)格透明度不高、質(zhì)量管理標準不規范的大宗商品。質(zhì)物的市場(chǎng)風(fēng)險中最重要的一個(gè)是價(jià)格風(fēng)險。如該融資企業(yè)(生產(chǎn)商或貿易商)不能在貸款期限內償還貸款，銀行就會(huì )在市場(chǎng)上拍賣(mài)質(zhì)物以補償貸款本金及利息，如果質(zhì)物價(jià)格下跌則可能造成質(zhì)物價(jià)值不能彌補貸款的損失。對于質(zhì)物的價(jià)格風(fēng)險，銀行主要通過(guò)收取保證金，以及對質(zhì)物設定融資比率和規定的價(jià)格警戒線(xiàn)來(lái)控制。同時(shí)融資銀行要求借款人對質(zhì)物投保倉儲或運輸等其他相應的保險。
銀行需要在倉儲融資的整個(gè)過(guò)程中監控質(zhì)物是否足值。在具體的操作中，銀行可以采取庫存和價(jià)格走勢綜合分析，用互聯(lián)網(wǎng)搭建信息咨詢(xún)平臺，質(zhì)物的價(jià)值核定以市場(chǎng)價(jià)為主，并且需要參照期貨市場(chǎng)報價(jià)和現貨交易發(fā)票價(jià)確定貨值。當銀行系統顯示質(zhì)物價(jià)格跌幅度較大導致質(zhì)物價(jià)值跌破核定警戒線(xiàn)時(shí)，銀行將會(huì )通知融資企業(yè)追加保證金，以確保質(zhì)物貨值達到融資的設置比例。從上面的分析可以看到，倉儲融資的風(fēng)險是多方面的還包括內部管理風(fēng)險、運營(yíng)風(fēng)險、技術(shù)操作風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險、安全風(fēng)險、法律風(fēng)險和企業(yè)信用風(fēng)險等�；谝陨线@些方面，銀行要設定相關(guān)的風(fēng)險規避結構。倉儲融資相對于簡(jiǎn)單的企業(yè)流動(dòng)資金貸款來(lái)說(shuō)會(huì )更加復雜，需要了解客戶(hù)的資金流、物流以及整個(gè)生產(chǎn)貿易的流程的綜合信息，但只要建立嚴格、科學(xué)的風(fēng)險評價(jià)方法、管理制度、規范操作流程，風(fēng)險是能夠得到合理控制的。
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