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最新《交易所融資融券交易實(shí)施細則》全文
通俗的說(shuō)，融資交易就是投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向證券公司借入資金用于證券買(mǎi)入，并在約定的期限內償還借款本金和利息；投資者向證券公司融資買(mǎi)進(jìn)證券稱(chēng)為“買(mǎi)多”。下面是小編收集整理的最新《交易所融資融券交易實(shí)施細則》全文，歡迎大家分享。
第一章 總則
1.1 為規范融資融券交易行為，維護證券市場(chǎng)秩序，保護投資者合法權益，根據《融資融券業(yè)務(wù)基本細則》和本所相關(guān)業(yè)務(wù)規則，制定本細則。
1.2 本細則所稱(chēng)融資融券交易，是指投資者向會(huì )員證券公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“會(huì )員”)融入資金或證券買(mǎi)賣(mài)上市證券的行為。
1.3 在本所進(jìn)行的融資融券交易，適用本細則。本細則未做規定的，適用《深圳證券交易所交易規則》和本所其他有關(guān)規定。
第二章 業(yè)務(wù)流程
第一節 會(huì )員業(yè)務(wù)申請
2.1.1 會(huì )員在本所進(jìn)行融資融券業(yè)務(wù)的，應當向本所提交下列材料，申請開(kāi)通信用交易專(zhuān)用席位：
(一)證監會(huì )批準開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)的《經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》或其他有關(guān)批準文件;
(二)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案、風(fēng)險管理制度的相關(guān)文件;
(三)負責融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)絡(luò )方式;
(四)本所要求提交的其他材料。
2.1.2 會(huì )員按照有關(guān)規定開(kāi)立融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)、客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)、融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)及客戶(hù)信用交易擔保資金賬戶(hù)后，應當在3個(gè)交易日內報本所備案。
2.1.3 會(huì )員在向客戶(hù)融資、融券前，應當按照有關(guān)規定與其簽訂融資融券合同及風(fēng)險揭示書(shū)，并按照規定為其開(kāi)立信用證券賬戶(hù)和信用資金賬戶(hù)。
2.1.4 投資者應當按照規定在一家會(huì )員開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶(hù)。信用證券賬戶(hù)的開(kāi)立和注銷(xiāo)，根據本所指定登記結算機構有關(guān)規定辦理。
2.1.5 會(huì )員被暫�；蛉∠谫Y融券交易權限的，會(huì )員應當與其客戶(hù)根據約定了結有關(guān)融資融券關(guān)系。
第二節 融資交易與融券交易
2.2.1 會(huì )員接受客戶(hù)融資融券交易委托，應當按照本所規定的格式申報，申報指令應包括客戶(hù)的信用證券賬戶(hù)號碼、信用交易專(zhuān)用席位代碼、標的證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、數量、價(jià)格、融資融券相關(guān)標識等內容。
2.2.2 投資者可以通過(guò)直接還款和賣(mài)券還款的方式償還融入資金。以直接還款方式償還融入資金的，具體操作按照會(huì )員與客戶(hù)之間約定辦理。
2.2.3 融券賣(mài)出申報數量應當為100股(份)或其整數倍。
2.2.4 融券賣(mài)出申報價(jià)格不得低于最近成交價(jià);當天還沒(méi)有產(chǎn)生成交的，其申報價(jià)格不得低于前收盤(pán)價(jià)。
2.2.5 投資者可以通過(guò)直接還券或買(mǎi)券還券等方式償還融入證券。以直接還券方式償還融入證券的，具體操作按照本所指定登記結算機構的有關(guān)規定辦理。
2.2.6 會(huì )員與客戶(hù)約定的融資、融券期限最長(cháng)不得超過(guò)6個(gè)月。
2.2.7 會(huì )員融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)不得用于買(mǎi)賣(mài)委托。
2.2.8 投資者信用證券賬戶(hù)不得買(mǎi)入或轉人擔保物和標的證券范圍以外的證券，并且不得用于從事本所債券回購交易。
2.2.9 融資融券交易暫不采用大宗交易方式。
第三節 強制平倉
2.3.1 投資者未能按期交足擔保物或者到期未償還債務(wù)的，會(huì )員可以向本所發(fā)送強制平倉申報處分其擔保物。
2.3.2 會(huì )員依照與客戶(hù)的約定采取強行平倉措施的，應按照本所規定的格式申報，強行平倉申報指令應包括投資者的信用證券賬戶(hù)號碼、席位代碼、標的證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數量、融資融券相關(guān)標識等內容。融資強制平倉申報指令應當包括融資強制平倉標識;融券強制平倉申報指令應當包括融券強制平倉標識。
第三章 保證金和擔保物
3.1 會(huì )員向客戶(hù)融資、融券，應當向客戶(hù)收取一定比例的保證金。保證金可以有價(jià)證券充抵。
3.2 可以充抵保證金的有價(jià)證券包括：
(一)融資買(mǎi)入標的證券和融券賣(mài)出標的證券;
(二)上市證券投資基金;
(三)上市債券;
(四)本所認可的其他證券。
3.3 充抵保證金的有價(jià)證券，在計算保證金金額時(shí)應當以證券市值按下列折算率進(jìn)行折算：
(一)股票折算率最高不超過(guò)70%;
(二)交易所交易型開(kāi)放式指數基金折算率最高不超過(guò)90%;
(三)國債折算率最高不超過(guò)95%;
(四)其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過(guò)80%。會(huì )員公布的可充抵保證金有價(jià)證券的折算率，不得高于本所規定的標準。 本所可以根據市場(chǎng)情況調整可充抵保證金有價(jià)證券的折算率。
3.4 投資者融資買(mǎi)入時(shí)，向會(huì )員交付融資保證金比例不得低于50%。
融資保證金比例是指投資者融資買(mǎi)入時(shí)擁有的保證金可用余額交付的保證金與融資交易金額保證金加融資金額之和的比例。其計算公式為：
融資保證金比例 = 保證金可用余額/(融資買(mǎi)入證券數量 * 買(mǎi)入價(jià)格)* 100% 3.5 投資者融券賣(mài)出時(shí)融券保證金比例不得低于50%。
融券保證金比例是指投資者融券賣(mài)出時(shí)融資買(mǎi)入時(shí)擁有的保證金可用余額與融券交易金額的比例。其計算公式為：
融券保證金比例 = 保證金可用余額/(融資賣(mài)出證券數量 * 當時(shí)市價(jià))* 100%
3.6 3.4和3.5條所稱(chēng)保證金可用余額指投資者未使用的保證金余額，其計算公式為： 保證金可用余額 = (作為保證金的現金 + 充抵保證金的證券 * 折算率 - 未了結融資融券交易已占用保證金)+ 浮動(dòng)盈虧折算形成的保證金額度。其中，浮動(dòng)盈虧折算形成的保證金額度于每日日終計算，并計入到次日的保證金可用余額。計算公式如下：
浮動(dòng)盈虧折算形成的保證金額度 = (融資買(mǎi)入證券當前市值 - 融資買(mǎi)入證券成交金額)* 折算率 + (融券賣(mài)出證券成交金額 - 融券賣(mài)出證券當前市值)* 折算率 + (充抵保證金有價(jià)證券當前市值 - 充抵保證金有價(jià)證券提交時(shí)的市值)* 折算率
3.7 投資者擁有的保證金既有現金又有用作充抵的有價(jià)證券的，投資者進(jìn)行融資交易時(shí)，證券公司應當優(yōu)先用其中的現金作為保證金并用于交收，并按融資買(mǎi)入金額扣除占用保證金中現金部分的金額計算客戶(hù)實(shí)際的融資額。
3.8 會(huì )員向客戶(hù)收取的保證金以及客戶(hù)融資買(mǎi)入的全部證券和融券賣(mài)出所得全部資金，整體作為客戶(hù)對會(huì )員的擔保物。
3.9 會(huì )員應當對客戶(hù)提交的擔保物進(jìn)行整體監控，并計算其維持擔保比例。維持擔保比例是指客戶(hù)擔保物價(jià)值與其債務(wù)之間的比例。其計算公式為：維持擔保比例 = (現金 + 融資買(mǎi)入證券市值 + 可充抵保證金證券市值)/(融資金額 + 融券賣(mài)出證券數量 * 當時(shí)市價(jià) + 利息及費用總和)
3.10 客戶(hù)維持擔保比例不得低于130%。當客戶(hù)維持擔保比例低于130時(shí)，會(huì )員應當通知客戶(hù)在約定的期限內追加擔保物。前述期限不得超過(guò)2個(gè)交易日�？蛻�(hù)追加的擔保物后的維持擔保比例不得低于150%。
3.11 維持擔保比例超過(guò)300%時(shí)，客戶(hù)可以提取保證金可用余額中的現金或充抵保證金的有價(jià)證券，但提取后維持擔保比例不得低于300%。
3.12 客戶(hù)未能按期補足擔保物或者到期未償還債務(wù)的，會(huì )員可以按照約定采取強行平倉措施，不足部分可以向客戶(hù)追索。
3.13 本所認為必要時(shí)，可以調整融資、融券保證金比例及維持擔保比例的最低標準，并向市場(chǎng)公布。
第四章 標的證券
4.1 融資買(mǎi)入標的證券和融券賣(mài)出標的證券包括：
(一)本所上市股票;
(二)本所上市證券投資基金;
(三)本所認可的其他證券。
4.2 融資買(mǎi)入標的證券和融券賣(mài)出標的證券為股票的，應當符合下列條件：
(一)在本所上市交易滿(mǎn)三個(gè)月;
(二)其交易未被本所實(shí)行特別處理;
(三)流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元;
(四)股票發(fā)行公司已完成股權分置改革;
(五)在過(guò)去三個(gè)月內沒(méi)有出現下列情形之一的：
1、日均換手率低于基準指數日均換手率的20%;
2、日均漲跌幅的平均值與基準指數漲跌幅的平均值的偏離值超過(guò)4%;
3、波動(dòng)幅度達到基準指數波動(dòng)幅度的5倍以上。
(六)股東人數不少于4000人;
(七)本所認定的其他條件。
4.3 本所每三個(gè)月審核、確定可作為融資買(mǎi)入標的證券和融券賣(mài)出標的證券的范圍，并向市場(chǎng)公布。本所遵循審慎原則，根據市場(chǎng)情況調整融資買(mǎi)入標的證券和融券賣(mài)出標的證券的條件和范圍。
4.4 會(huì )員向其客戶(hù)公布的融資或融券標的證券品種，不得超出本所規定的范圍。
4.5 標的證券交易被實(shí)行特別處理的，本所自該證券被實(shí)行特別處理次一交易日起將其調整出標的證券范圍。
4.6 融資融券賣(mài)出標的證券暫停交易，未定恢復期限或恢復日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延。會(huì )員和客戶(hù)可以根據雙方約定了結相關(guān)融資融券交易。
4.7 標的證券進(jìn)入終止上市程序的，本所自發(fā)行人作出相關(guān)公司次一交易日起將其調整出標的證券范圍。會(huì )員與其客戶(hù)應當根據雙方約定提取了結相關(guān)融資融券交易。
4.8 證券被調整出標的證券范圍的，在范圍調整實(shí)施前未了結的融資融券合約仍然有效。會(huì )員與其客戶(hù)可以根據雙方約定提取了結融資融券合約。
第五章 信息披露和報告
5.1 本所在每個(gè)交易日開(kāi)市前，根據會(huì )員申報數據，向市場(chǎng)公布以下信息：
(一)前一交易日單只標的證券融資融券交易明細信息，包括融資買(mǎi)入額、融資余額、融券賣(mài)出量、融券余量等信息。
(二)前一交易日市場(chǎng)融資融券交易總量信息。
5.2 會(huì )員應當于每個(gè)交易日22：00前向本所報送當日各標的證券融資買(mǎi)入額、融資還款額、融資余額以及融券賣(mài)出量、融券償還量和融券余量等數據。
5.3 會(huì )員應當在每一月分結束后10個(gè)工作日內向本所報告下列信息：
(一)融資融券業(yè)務(wù)客戶(hù)的開(kāi)戶(hù)數量;
(二)對全體客戶(hù)和前十名客戶(hù)的融資和融券余量;
(三)客戶(hù)交存的擔保物種類(lèi)和數量;
(四)強制平倉的客戶(hù)數量、強制平倉的標的證券及交易金額;
(五)有關(guān)風(fēng)險控制指標值;
(六)融資融券業(yè)務(wù)盈虧狀況;
(七)本所要求的其他信息。
第六章 風(fēng)險控制
6.1 當單只標的證券的融資余額達到該種證券上市可流通市值的25%時(shí)，本所可以在次一交易日暫停該只標的證券的融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。
當該標的證券的融資余額低于20%時(shí)，本所可以在次一交易日恢復其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。
6.2 當單只標的證券的融資余量到達該證券上市可流通股份(份額)的25%時(shí)，本所可以在次一交易日暫停該只標的證券的融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。當該標的證券的融資余量低于20%時(shí)，本所可以在次一交易日恢復其融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。
6.3 本所對市場(chǎng)融資融券交易進(jìn)行監控，當融資融券交易出現異常時(shí)，可視情況調整融資、融券保證金比例、維持擔保比例、可充抵保證金有價(jià)證券折算率或者采取暫�；蛳拗票舅袌�(chǎng)融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易的措施，并向市場(chǎng)公布。
6.4 當單只標的證券交易出現嚴重異常情況時(shí)，本所可以暫停該標的證券的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易，并向市場(chǎng)公布。
6.5 融資融券交易存在異常交易行為的，本所可以視情況采取限制相關(guān)賬戶(hù)交易等措施。
6.6 會(huì )員應按照本所的要求，對融資融券交易進(jìn)行監控、并及時(shí)、主動(dòng)向本所報告投資者的異常融資融券交易行為。
6.7 本所可根據需要，組織專(zhuān)項檢查小組對會(huì )員與融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的內部控制制度、業(yè)務(wù)操作規范、風(fēng)險管理措施、交易技術(shù)系統的安運行狀況及對本所相關(guān)業(yè)務(wù)規則的執行情況等進(jìn)行檢查。
6.8 會(huì )員違反本細則的，本所可視情形暫�；蛉∠湓诒舅M(jìn)行融資或融券交易的權限。
第七章 其他事項
7.1投資者通過(guò)普通證券賬戶(hù)和信用證券賬戶(hù)直接和間接持有的股票數量合計達到規定比例時(shí)，應當依法履行持股變動(dòng)的信息披露和要約收購等義務(wù)。
7.2 會(huì )員客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)內證券的投票權由會(huì )員行使，會(huì )員應當在投票前采取有效措施征求客戶(hù)的投票意見(jiàn)。
7.3 會(huì )員客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)內證券的分紅、派息、配股等權益處理，按照《融資融券業(yè)務(wù)基本規則》和本所指定登記結算機構有關(guān)規定辦理。
第八章 附則
8.1 本細則下列用語(yǔ)具有一下含義：
(1)買(mǎi)券換券，是指投資者通過(guò)其信用證券賬戶(hù)申報買(mǎi)券，在結算時(shí)由登記結算機構直接將買(mǎi)入的證券劃轉至會(huì )員冉融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)內的一種還券方式。
(2)賣(mài)券還款，是指投資者通過(guò)其信用證券賬戶(hù)申報賣(mài)券，在結算時(shí)由登記結算機構直接將賣(mài)出證券所得資金劃撥到會(huì )員融資專(zhuān)用賬戶(hù)內的一種還款方式。
(3)日均換手率，是指過(guò)去三個(gè)月內標的證券或基準指數每日換手率的平均值。
(4)日均漲跌幅，指過(guò)去三個(gè)月內標的證券或基準指數每日漲跌幅絕對值的平均值。
(5)波動(dòng)幅度，是指過(guò)去三個(gè)月內標的證券或基準指數最高價(jià)與最低價(jià)之差對最高價(jià)和最低價(jià)的平均值之比。
(6)基準指數為深證A股綜合指數和中小板指數。
8.2 上海普通證券賬戶(hù)持有的深圳市場(chǎng)配售股份，在劃轉到深圳普通證券賬戶(hù)后，方可作為融資融券交易的擔保物。深圳普通證券賬戶(hù)持有的上海市場(chǎng)配售股份，在劃轉到上海普通證券賬戶(hù)后，方可作為融資融券交易的擔保物。
8.3 依照本細則達成的融資融券交易，其清算交收的具體規則，依照本所指定登記結算機構的規定執行。
8.4 本細則所稱(chēng)“超過(guò)”、“低于”不含本數，“達到”漢本數。
8.5 本細則由本所負責解釋。
8.6 本細則自發(fā)布之日起施行。
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