動(dòng)態(tài)環(huán)境下的企業(yè)柔性財務(wù)戰略初探論文
「摘 要」隨著(zhù)外部環(huán)境變化的加劇,財務(wù)管理面臨的不確定性在不斷提高。文章介紹了動(dòng)態(tài)環(huán)境下的柔性戰略觀(guān),進(jìn)而提出基于柔性思想的財務(wù)戰略的構成要素及其相互間的整合體系。
20世紀80年代以來(lái),全球經(jīng)濟環(huán)境帶給企業(yè)的深刻變化是:復雜、動(dòng)態(tài)與不確定性。我國企業(yè)不僅受到經(jīng)濟體制轉軌與經(jīng)濟結構轉型的雙重約束,還受到以信息技術(shù)為核心的知識經(jīng)濟浪潮的沖擊,這些都使企業(yè)所面臨的環(huán)境不確定性更為凸顯,同時(shí)也導致了價(jià)值轉移與范式轉變,由此帶來(lái)了產(chǎn)業(yè)升級、戰略變革與創(chuàng )新等問(wèn)題。戰略作為協(xié)調企業(yè)與環(huán)境之間關(guān)系的有機系統,在企業(yè)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)必然會(huì )提出轉換或變革要求,以保持企業(yè)的可持續發(fā)展。而財務(wù)戰略是企業(yè)戰略在財務(wù)管理領(lǐng)域的延伸,是實(shí)現企業(yè)戰略的資金支撐和關(guān)鍵后盾。因此,如何根據變化了的環(huán)境調整財務(wù)戰略,保持其與企業(yè)戰略的動(dòng)態(tài)一致,是企業(yè)財務(wù)管理首先要解決的問(wèn)題。
一、企業(yè)柔性戰略觀(guān)的提出
隨著(zhù)企業(yè)外部環(huán)境的不斷變化,不少學(xué)者開(kāi)始關(guān)注環(huán)境、戰略與組織之間的關(guān)系問(wèn)題。學(xué)者阿爾里奇(1979)、錢(qián)得勒(1962)、安得魯斯(1972)和查爾德(1972)等人認為,環(huán)境是真實(shí)的,組織與環(huán)境是相互分離的,所有構成戰略態(tài)勢的環(huán)境要素都獨立于觀(guān)察者。戰略制定者必須通過(guò)掃描客觀(guān)存在的環(huán)境以發(fā)現機會(huì )和威脅,并找到與這一環(huán)境事實(shí)相匹配的最佳戰略方案,理性的分析過(guò)程是尋求特定環(huán)境態(tài)勢下最佳戰略方案的關(guān)鍵。為了應對動(dòng)態(tài)變化的外部環(huán)境,企業(yè)需要謀求戰略變革和創(chuàng )新,原先用于制造業(yè)的柔性思想逐漸被應用到了企業(yè)管理中。柔性(Flexibility)是指能夠對變革或新情況做出反應或適應的質(zhì)量。安索夫首先(Ansoff,1965)將柔性思想用于企業(yè)戰略管理,提出了柔性戰略觀(guān)點(diǎn),認為企業(yè)柔性包括內部柔性和外部柔性。其中內部柔性(internal flexibility)是指組織快速適應環(huán)境要求的能力;外部柔性(external flexibility)則是指組織能動(dòng)地影響環(huán)境的能力,它通過(guò)保護性(防御性)策略或開(kāi)拓性(進(jìn)取性)策略來(lái)減少組織的脆弱性。劉益、李垣等(2005)認為,柔性戰略不僅僅是一種適應性戰略,它更強調創(chuàng )造或利用變化�；蛘哒f(shuō),它是一種破壞舊的競爭優(yōu)勢并通過(guò)變化創(chuàng )造新的競爭優(yōu)勢的戰略。阿克和馬什卡雷尼亞什(Aaker&Mascarenhas,1984)提出了實(shí)現柔性戰略的方法(如多元化、投資于未經(jīng)充分利用的資產(chǎn)以及減少專(zhuān)用性承諾等)。桑切斯(Sanchez,1995)則結合資源理論和能力理論,認為柔性戰略的成功實(shí)施依賴(lài)于兩方面,即企業(yè)可用資源的固有柔性(如備選資源的使用范圍、資源的轉換成本與轉換時(shí)間)以及企業(yè)運用現有資源解決實(shí)際問(wèn)題的能力。綜合各位學(xué)者的觀(guān)點(diǎn),筆者認為,柔性戰略觀(guān)是指企業(yè)在面對不斷變化的競爭環(huán)境時(shí),為了實(shí)現戰略目標,通過(guò)運用、整合或創(chuàng )造內外部資源,對環(huán)境變化做出的能動(dòng)性反應。理解柔性戰略觀(guān)必須注意以下幾個(gè)方面:
(一)柔性戰略關(guān)注環(huán)境的變化強調利用變化形成新的競爭優(yōu)勢,而不是僅僅適應環(huán)境變化。
(二)柔性戰略強調的柔性是建立在穩定性基礎上的韋克(Weick,1982)指出,絕對的柔性使組織不可能保持一致性和持續性的感覺(jué),容易導致決策混亂。范漢姆(Van Ham等,1987)強調,對于保持一致性和組織的控制能力而言,穩定性是柔性的必要組成部分。因此,筆者在強調運用柔性戰略的同時(shí),并不是要否定傳統戰略的剛性和計劃性,它是剛性基礎上的發(fā)展。
(三)柔性資源與能力是實(shí)現柔性戰略的根本保證隨著(zhù)外部環(huán)境的改變,企業(yè)必須有能力發(fā)現新資源并整合、配置它所擁有的各種資源以使資源發(fā)揮出更大的價(jià)值。
(四)柔性戰略依賴(lài)于企業(yè)的柔性系統企業(yè)柔性系統包括柔性的管理思想、柔性的組織和管理控制以及柔性的生產(chǎn)系統等,以確保戰略目標的實(shí)現。
二、柔性戰略觀(guān)下企業(yè)財務(wù)戰略思想的轉變——從剛性財務(wù)轉向柔性財務(wù)
財務(wù)戰略是企業(yè)戰略管理思想在財務(wù)管理領(lǐng)域的延伸和發(fā)展。傳統財務(wù)戰略是建立在剛性戰略思想的基礎上的,認為企業(yè)在理財活動(dòng)中必須嚴格遵循法律、法規和制度,以保持企業(yè)理財系統的有序性和穩定性(鄧明然,2005)。然而,外部環(huán)境的變化不僅使企業(yè)戰略觀(guān)發(fā)生了變化,也對傳統的、相對靜態(tài)單一的剛性財務(wù)戰略思想提出了挑戰:一方面,外部環(huán)境中持續發(fā)生的、不可預測的變化要求公司財務(wù)戰略能作出快速的根本性調整;另一方面,企業(yè)財務(wù)戰略具有長(cháng)期性、穩定性特征,需要較長(cháng)的動(dòng)態(tài)反應時(shí)間,而且存在著(zhù)很大的因果模糊性。為解決財務(wù)戰略的長(cháng)期穩定性與環(huán)境變化的持續不可預測性之間的矛盾,需要實(shí)現由傳統的靜態(tài)思維方式向動(dòng)態(tài)思維方式的轉化,從傳統的以計劃預算為主的剛性財務(wù)向剛性基礎上的柔性財務(wù)轉化。許多財務(wù)學(xué)者對此進(jìn)行了研究,如,王化成(1992)提出了在財務(wù)管理中必須遵循彈性原則,進(jìn)行了如何保持合理彈性的研究。鄧明然(2005)將柔性戰略觀(guān)點(diǎn)運用到企業(yè)財務(wù)管理中,認為以適應性為主要特征的柔性同以穩定性為主要特征的剛性同時(shí)存在于企業(yè)理財系統中,理財系統的柔性是保持理財系統動(dòng)態(tài)穩定性的條件。趙華等(趙華等,2006;余海宗、何浩,2003)借助企業(yè)柔性戰略思維來(lái)解決財務(wù)戰略問(wèn)題,正式提出了柔性財務(wù)戰略觀(guān)。
上述研究都從不同側面運用了柔性思想去研究財務(wù),解決了柔性財務(wù)戰略的一些基本理論問(wèn)題,但卻未能很好地確定財務(wù)戰略的研究范圍并建立相應的研究體系。與傳統財務(wù)戰略體系一樣,柔性財務(wù)戰略體系也包括理財環(huán)境分析、財務(wù)戰略制定和戰略目標分解、財務(wù)戰略實(shí)施與控制、戰略實(shí)施績(jì)效評估四個(gè)方面,但其戰略思想已經(jīng)有了很大的轉文秘站－您的專(zhuān)屬秘書(shū)，中國最強免費！變。具體表現在:
(一)對待環(huán)境的態(tài)度轉變傳統財務(wù)管理強調環(huán)境的重要性,主要是從環(huán)境的適應性角度強調根據變化調整戰略;而柔性背景下的財務(wù)戰略更關(guān)注戰略的能動(dòng)性,強調根據不同的環(huán)境設計財務(wù)戰略,運用企業(yè)資源和能力持續性的適應并利用環(huán)境。
(二)柔性財務(wù)戰略強調戰略的靈活性在傳統財務(wù)戰略中,戰略計劃是實(shí)現戰略的重要環(huán)節,戰略的制定和實(shí)施主要通過(guò)不同層次的計劃來(lái)實(shí)現;而柔
性戰略下的財務(wù)戰略要根據內外部環(huán)境的變化,通過(guò)實(shí)行彈性預算,推行滾動(dòng)計劃法和實(shí)行分權式管理等手段,隨時(shí)整合資源和提升能力,通過(guò)動(dòng)態(tài)的博弈來(lái)實(shí)現戰略。
(三)柔性戰略觀(guān)更注重價(jià)值鏈創(chuàng )新和價(jià)值管理,強調企業(yè)在整合利用企業(yè)內外部資源和能力的基礎上,在更大范圍內實(shí)現企業(yè)的價(jià)值增值。
三、柔性財務(wù)戰略的構成要素及其整合
(一)柔性財務(wù)戰略及其構成要素
柔性戰略觀(guān)不僅改變了企業(yè)的財務(wù)戰略思想,也要求對財務(wù)戰略的構成要素進(jìn)行調整或變革。劉益、李垣(2005)認為,為適應動(dòng)態(tài)變化的環(huán)境需要,企業(yè)戰略的范圍必須包括競爭的各類(lèi)因素,柔性戰略應該包括組織柔性、資源柔性、能力柔性、生產(chǎn)柔性和文化柔性等五個(gè)方面。作為戰略思想的具體財務(wù)體現,財務(wù)戰略應保持與企業(yè)戰略的動(dòng)態(tài)一致性。筆者根據上述柔性戰略?xún)群慕缍藴?認為柔性財務(wù)戰略的構成要素包括財務(wù)組織柔性、財務(wù)能力柔性、財務(wù)資源柔性以及財務(wù)活動(dòng)柔性四個(gè)方面:
1.財務(wù)組織柔性財務(wù)組織柔性包括組織結構柔性和組織管理柔性。在柔性財務(wù)戰略中,財務(wù)組織機制不僅要滿(mǎn)足企業(yè)戰略目標的要求,還要適應環(huán)境變化,以促使企業(yè)員工不斷提高素質(zhì),增強企業(yè)的財務(wù)運作能力。因此,組織結構決不可能靜止不變,有效的財務(wù)組織柔性來(lái)源于組織內部的要求、組織結構的彈性、組織成員對變化的適應性與組織外部的競爭狀況、組織價(jià)值觀(guān)和經(jīng)營(yíng)理念、組織氛圍和群體和諧等方面。組織管理柔性是指財務(wù)組織對財務(wù)人員的管理及部門(mén)間溝通以適應變化或超前行動(dòng)的管理制度、程序及方式方法所具有的靈活性。財務(wù)戰略柔性的程度及其有效性集中體現在組織結構轉換的高效益、高效率及組織創(chuàng )造性的提高上。
2.財務(wù)資源柔性財務(wù)資源柔性是指企業(yè)原有財務(wù)資源的轉化能力,某種財務(wù)資源的用途越寬泛,且其轉化成另一種資源的難度較小、時(shí)間較短時(shí),該財務(wù)資源的柔性就越大。如,企業(yè)內部保持較低比例的固定資產(chǎn)特別是專(zhuān)用性資產(chǎn)投資,通過(guò)提高企業(yè)資產(chǎn)的變化能力和周轉速度從而提高財務(wù)資源的柔性水平。再比如,在集群內部,通過(guò)企業(yè)與集群企業(yè)的合作關(guān)系,使用轉包或接受訂單等方式,借助集群的生產(chǎn)能力虛擬出企業(yè)的生產(chǎn)能力,通過(guò)資源柔性提高企業(yè)的收益水平。因此,財務(wù)資源柔性是財務(wù)戰略成功實(shí)施的物質(zhì)基礎。
3.財務(wù)能力柔性財務(wù)能力柔性是指在變化環(huán)境下企業(yè)整合舊資源、發(fā)現新資源并有效組織財務(wù)資源應對突發(fā)事件的能力。鄧明然(2005)認為,柔性財務(wù)能力從低級到高級劃分為:緩沖能力、適應能力和創(chuàng )新能力。緩沖能力是企業(yè)理財系統具有的吸收或減少環(huán)境變化對系統影響的能力;適應能力是企業(yè)理財系統具有的隨環(huán)境變化而快速適應變化的能力;創(chuàng )新能力是企業(yè)理財系統具有的積極影響企業(yè)內外部環(huán)境的能力。作為財務(wù)資源的人是保證財務(wù)能力柔性的主體,財務(wù)能力柔性則體現了企業(yè)財務(wù)戰略實(shí)施中的控制能力,是財務(wù)戰略成功實(shí)施的管理能力保證。
4.財務(wù)活動(dòng)柔性財務(wù)活動(dòng)柔性是柔性財務(wù)戰略得以實(shí)施并獲取成功的依托,因為企業(yè)的財務(wù)戰略柔性都是柔性組織運用柔性資源和能力,通過(guò)財務(wù)活動(dòng)表現出來(lái)的。財務(wù)活動(dòng)柔性一般包括柔性籌資系統、柔性投資系統和柔性的營(yíng)運資金管理系統以及柔性分配系統。企業(yè)只有能籌集到企業(yè)發(fā)展所需要的資金,并合理地投放配置和使用資金以獲取最高的投資回報,才能實(shí)現價(jià)值最大化目標。
在柔性財務(wù)戰略的四大組成部分中,財務(wù)組織柔性、資源柔性和能力柔性是基礎,財務(wù)活動(dòng)柔性是整合前三種柔性基礎上的一種具體表現形式。柔性財務(wù)戰略實(shí)際上是企業(yè)柔性戰略在財務(wù)管理中的延伸,它以企業(yè)戰略和財務(wù)環(huán)境分析為起點(diǎn),通過(guò)財務(wù)活動(dòng)的組織,利用并整合企業(yè)的財務(wù)資源、財務(wù)能力和財務(wù)組織應對環(huán)境變化,實(shí)現企業(yè)價(jià)值最大化目標。與企業(yè)戰略相比,柔性財務(wù)戰略更多體現的是對外部環(huán)境變化的適應和利用,而不是改變或制造環(huán)境。
(二)柔性財務(wù)戰略各要素間的整合
成功的財務(wù)戰略需要依賴(lài)協(xié)調過(guò)程才能使戰略意圖得到實(shí)現。企業(yè)應該創(chuàng )造出一種和諧的環(huán)境,只有當所希望的新戰略相匹配的資源、能力、組織、活動(dòng)等得到改變并達到彼此協(xié)調時(shí),柔性財務(wù)戰略的實(shí)施才有保證,財務(wù)活動(dòng)才能順利開(kāi)展。柔性財務(wù)戰略的實(shí)施過(guò)程實(shí)際上是企業(yè)選擇利用每一個(gè)要素,并將其組合起來(lái)建立一個(gè)不斷強化的柔性系統的過(guò)程(劉益、李垣等,2005)。在一個(gè)相對多變而復雜的非均衡環(huán)境中,柔性財務(wù)戰略各構成要素及其關(guān)系具體如下(見(jiàn)下圖):
從圖中可以看出,環(huán)境、戰略與企業(yè)財務(wù)組織、財務(wù)資源、財務(wù)能力之間是一個(gè)相互協(xié)調配合的體系。柔性財務(wù)戰略的制定和實(shí)施應根據環(huán)境的變化,在分析各要素特征的基礎上對各要素進(jìn)行有效整合,形成一個(gè)動(dòng)態(tài)變化的有機系統。
1.柔性財務(wù)戰略的實(shí)施,總是要求企業(yè)對財務(wù)資源和能力根據環(huán)境變化與目標的要求做出相應的整合和變動(dòng)。一方面,要求企業(yè)財務(wù)資源的配置從根據計劃分配資源轉變?yōu)樽⒅刭Y源本身的多用途和適應性,如,企業(yè)內部保持較低比例的固定資產(chǎn)特別是專(zhuān)用性資產(chǎn)投資,通過(guò)提高企業(yè)資產(chǎn)的變化能力和周轉速度來(lái)提高財務(wù)資源的柔性水平;另一方面,要求財務(wù)能力從原來(lái)單一的規范化、秩序化的計劃性管理轉變?yōu)殪`活、快速的集成化管理,實(shí)現管理方法和管理手段的多元化。在財務(wù)戰略的形成過(guò)程中,除了要考慮財務(wù)資源或財務(wù)能力的單純影響外,還要注意它們之間的互動(dòng)影響,并按照新戰略及其實(shí)施要求對二者進(jìn)行重新整合,拓展財務(wù)戰略的形成和戰略目標實(shí)現的可行路徑,為戰略措施提供更廣闊的可行區域和更合理的選擇標準。
2.柔性財務(wù)戰略的實(shí)施是在高度復雜化并不斷變化的非均衡環(huán)境之中進(jìn)行的,人作為組織中最重要的資源,對戰略實(shí)施的有效性非常重要。因此,企業(yè)柔性財務(wù)系統中的財務(wù)機構設置以及人員素質(zhì)(包括價(jià)值觀(guān)和創(chuàng )新意識)與配備對財務(wù)系統管理和控制的有效性顯得格外突出和重要。
3.財務(wù)戰略的成功實(shí)施需要通過(guò)相應的財務(wù)活動(dòng)加以落實(shí),財務(wù)活動(dòng)是實(shí)施財務(wù)戰略的基礎和土壤。一般來(lái)說(shuō),在企業(yè)不同的生命周期會(huì )經(jīng)歷快速擴張型財務(wù)戰略、穩健發(fā)展型財務(wù)戰略以及防御收縮型財務(wù)戰略等,體現出不同的財務(wù)活動(dòng)特征。因此,如何根據企業(yè)所處的外部環(huán)境及擁有或可以整合的資源、能力和組織結構實(shí)施戰略變革和創(chuàng )新,是財務(wù)活動(dòng)順利實(shí)施的前提。
4.柔性財務(wù)戰略的實(shí)施在強調企業(yè)環(huán)境重要性的同時(shí),認為企業(yè)應密切注意環(huán)境變化,保持對環(huán)境信號的敏感性,并能對其做出相應的反應,及時(shí)尋找財務(wù)機會(huì )或危機預警。任何環(huán)境的變化都會(huì )對參與競爭的企業(yè)提供機會(huì )或威脅,而且這些變化往往更多地來(lái)自于企業(yè)本身。因此,在戰略實(shí)施過(guò)程中強調企業(yè)依據所處的環(huán)境,結合企業(yè)的財務(wù)柔性系統,對企業(yè)財務(wù)資源和能力進(jìn)行整合,從而形成與變化環(huán)境的互動(dòng)來(lái)擴展企業(yè)的財務(wù)戰略及其實(shí)施的運用與空間,實(shí)現企業(yè)的財務(wù)戰略目標。
5.通過(guò)企業(yè)的柔性財務(wù)系統使財務(wù)能力和資源相整合、戰略的選擇空間擴大,為企業(yè)化解環(huán)境的影響,為企業(yè)內部?jì)?yōu)勢、外界機會(huì )與企業(yè)財務(wù)戰略及戰略措施間的相互匹配和適應提供了更多的機遇,使企業(yè)可在綜合考慮財務(wù)能力和資源的基礎上,保證企業(yè)財務(wù)戰略的成功實(shí)施。
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