- 相關(guān)推薦
中小企業(yè)民間融資的法律規制
中小企業(yè)通過(guò)正規渠道融資難已經(jīng)成為普遍問(wèn)題，因此，許多中小企業(yè)選擇從民間直接融入資本。
一、中小企業(yè)民間融資的現狀
(一)中小企業(yè)融資模式
中小企業(yè)是一個(gè)基于規模、競爭、地位等差異的相對概念，在不同的時(shí)期外延也會(huì )不同。本文對中小企業(yè)的界定主要是從經(jīng)濟生活中的競爭實(shí)力以及企業(yè)自身規模對于融資的難易來(lái)把握的，具體來(lái)說(shuō)，是指那些在市場(chǎng)中，資金和信息的取得、市場(chǎng)影響力和技術(shù)創(chuàng )新能力等方面處于劣勢、相對于上市公司而言規模較小的企業(yè)。
在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，中小企業(yè)的生存發(fā)展，需要解決的問(wèn)題很多，其中最重要的是融資問(wèn)題。從融資方式上來(lái)看，企業(yè)融資有內源外源兩種路徑，內源融資源于企業(yè)內部，包括所有者投入、企業(yè)留存收益和職工集資;外源融資源于企業(yè)外部，具體包括債券、股權融資、銀行貸款、風(fēng)險投資和民間借貸。
(二)中小企業(yè)融資困境
隨著(zhù)企業(yè)的發(fā)展壯大，單靠?jì)仍慈谫Y難以滿(mǎn)足企業(yè)的資金需求，外源融資便成為企業(yè)發(fā)展過(guò)程中離不開(kāi)的融資方式。然而，中小企業(yè)也面臨著(zhù)外源融資的困局：首先，中小企業(yè)的直接融資困難;其次，中小企業(yè)在間接融資上并不一帆風(fēng)順;再次，相對于國有大型企業(yè)而言，政府對中小企業(yè)的扶持力度不夠。
在后金融危機時(shí)代下，中小企業(yè)不僅要面臨既往存在的融資困難問(wèn)題，還要承擔由美國次貸危機而引起的金融危機的持續發(fā)酵以及國內宏觀(guān)調控結構調整等因素對實(shí)體經(jīng)濟的沖擊，企業(yè)融資難度和融資成本明顯提高，不少微小型企業(yè)因資金斷裂而被迫倒閉。
二、中小企業(yè)民間融資的利弊分析
(一)中小企業(yè)民間融資的積極影響
1、民間融資緩解了中小企業(yè)融資困局
中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸往往是資金不足，民間資金的融入為一些求貸不能的中小企業(yè)解了燃眉之急。從某種意義上來(lái)說(shuō)民間融資填補了正規金融的缺失，拓寬了融資渠道。
2、民間融資優(yōu)化了中小企業(yè)的資源配置
民間融資方式是一種當事雙方自愿達成交易的市場(chǎng)化融資機制，由于地緣、人緣等原因在一定程度上可以解決信息不對稱(chēng)問(wèn)題，貸款人對借款人的資金用途和所投項目有全面深入了解，有利于優(yōu)化自愿配置，提高資金使用效率。
3、民間融資提高了金融行業(yè)的服務(wù)水平
民間融資彌補了正規金融的缺失，凸顯了民間社會(huì )的活力，環(huán)節了中小企業(yè)資金的不足。同時(shí)，民間融資還能給金融機構帶來(lái)競爭壓力，促使金融機構提升自己的服務(wù)理念和內容，加快業(yè)務(wù)創(chuàng )新。
(二)中小企業(yè)民間融資的不利影響
1、民間融資的不規范性和自發(fā)性對社會(huì )安定造成負面影響
由于民間融資的天生缺陷，導致其存在供給不穩定、融資規模小、附帶人情債等諸多弊端，特別是其游離于金融監管體系之外也容易產(chǎn)生金融風(fēng)險。同時(shí)，一些不規范的民間借貸可能會(huì )引發(fā)非法集資現象，致使部分社會(huì )資金被高利帶利用，擾亂金融秩序。
2、民間融資在一定程度上增加了企業(yè)的運營(yíng)成本
民間金融的利率機制很靈活，可以根據資金的供求狀況、借款人的自信水平等制定出與承擔風(fēng)險相稱(chēng)的利率、然而正是由于中小企業(yè)在銀行獲得房貸的不利，民間借貸的利率往往高于正規金融的官方利率，甚至不乏高利帶，這勢必增加了企業(yè)的成本支出，使原本就實(shí)力不濟的中小企業(yè)承擔過(guò)高的負債風(fēng)險。
3、民間融資影響了國家宏觀(guān)調控效果
民間融資具有自發(fā)性、盲目性、逐利性等特征，大部分資金容易流向門(mén)檻低、短期內能看到收益的行業(yè)、當民間資金的配置與國家產(chǎn)業(yè)整體經(jīng)濟政策相抵觸時(shí)，國家宏觀(guān)調控目標就難以實(shí)現。
三、中小企業(yè)民間借貸的法律規制
民間融資為我國中小企業(yè)提供了大量的資金支持，既起到了優(yōu)化資源配置的功能，也減輕了廣大中小企業(yè)對銀行信貸的壓力。但是，由于缺乏強有力的法律規范和管理，民間融資仍存在許多弊端，因此正確規范地引導民間融資，是促進(jìn)民間融資以及我國金融業(yè)的健康發(fā)展所必須經(jīng)歷的路程。
(一)進(jìn)一步完善民間金融立法，引導民間金融良性發(fā)展
首先，要從法律上明確界定正當融資與非法融資的界限，修改相關(guān)法律法規政策中對非法金融的界定，對具有真實(shí)的生產(chǎn)性或消費性支出背景以及利率水平控制在合理范圍內的融資可視為正當融資，而對以非法占有目的進(jìn)行的金融詐騙、高息攬存、高利帶、洗錢(qián)等融資活動(dòng)應視為非法融資。
其次，應盡快制定有關(guān)民間金融的專(zhuān)門(mén)性法律或法規，通過(guò)立法的形式確定民間金融的法律地位，引導其有序發(fā)展，杜絕非法、惡意的民間集資行為。當民間金融交易規模擴大、組織化程度提高、不再具有信息優(yōu)勢和降低交易成本優(yōu)勢時(shí)，應將其納入正規金融的制度體系。
再次，要對民間融資主體雙方的權利義務(wù)、交易方式、契約條件、期限利益、稅務(wù)征收、違約責任和權益保障等方面加以明確界定，通過(guò)法律手段使民間融資逐步走上契約化和規范化的軌道。
(二)完善中小企業(yè)民間融資的監管制度
首先，民間金融協(xié)會(huì )應當為民間金融交易雙方提供完善的市場(chǎng)運作規則，并制定相關(guān)的自律性規則來(lái)維護民間融資的良好發(fā)展。同時(shí)，各類(lèi)民間金融組織在承認并接受行業(yè)協(xié)會(huì )制定的自律性規則的前提下，可申請成為市場(chǎng)主體，開(kāi)展融資活動(dòng)。
其次，因為民間融資的地區性差異，各地銀監局科根據相關(guān)民間金融立法及本地實(shí)情請求相關(guān)立法機關(guān)制定民間金融法規，審查批準民間金融組織的市場(chǎng)準入和退出，建立民間金融檢測系統，為國家制定宏觀(guān)政策提供數據信息支持。
(三) 拓寬中小企業(yè)融資渠道，增強中小企業(yè)融資能力
許多中小企業(yè)融資困難原因在于管理不規范、財務(wù)不健全、信譽(yù)度差等。因此，中小企業(yè)在外部法律環(huán)境改善的同時(shí)，中小企業(yè)應當完善自身的治理結構、健全企業(yè)的各項規章制度、增強企業(yè)信用意識，從而獲得銀行等金融機構的信貸支持。同時(shí)，政府可建立和完善企業(yè)信用檔案數據庫，對資信等級較高的企業(yè)，有關(guān)等級審核機構可簡(jiǎn)化手續。
【中小企業(yè)民間融資的法律規制】相關(guān)文章：
什么是民間融資 民間融資規制反思02-25
民間融資法律風(fēng)險解讀02-25
民間融資成中小企業(yè)主要融資方式03-28
民間信用與民間融資資料02-25
民間融資合法嗎12-17
民間融資方式03-26
中小企業(yè)的融資現狀06-15
中小企業(yè)如何融資12-12
中小企業(yè)融資渠道12-12