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證券投資風(fēng)險管理要點(diǎn)
險管理是指如何在項目或者企業(yè)一個(gè)肯定有風(fēng)險的環(huán)境里把風(fēng)險可能造成的不良影響減至最低的管理過(guò)程。下面是小編為大家整理的證券投資風(fēng)險管理要點(diǎn)，歡迎大家閱讀瀏覽。
一. 定義
風(fēng)險管理：風(fēng)險管理是指如何在項目或者企業(yè)一個(gè)肯定有風(fēng)險的環(huán)境里把風(fēng)險可能造成的不良影響減至最低的管理過(guò)程。
首先談到的是風(fēng)險環(huán)境，風(fēng)險意味著(zhù)不確定，風(fēng)險環(huán)境則是指未來(lái)發(fā)生的事情具有不確定性的環(huán)境。就這種方式來(lái)說(shuō)，任何環(huán)境都具有風(fēng)險，的確是這樣，只是風(fēng)險高低有差別而已。
打個(gè)比方來(lái)說(shuō)，資金存在銀行一般被認為是沒(méi)有風(fēng)險的，其實(shí)這是一般人的誤區，只能說(shuō)風(fēng)險相對較低。就其存在的風(fēng)險而言，第一是銀行破產(chǎn)風(fēng)險，這一種風(fēng)險危害較大，同時(shí)可能性也是最低的;第二種是通貨膨脹風(fēng)險，貨幣貶值速度超過(guò)銀行利率的時(shí)候，存在銀行的錢(qián)就已經(jīng)發(fā)生了貶值;第三種風(fēng)險是機會(huì )風(fēng)險，如果將這部分現金拿出去投資可能獲得更高的收益，通常一般人覺(jué)得這并不是風(fēng)險，其實(shí)，這種風(fēng)險更加隱蔽，因為表面上不造成資產(chǎn)的減少，所以并沒(méi)有給人留下深刻印象，其實(shí)在相當一部分人資產(chǎn)增值的時(shí)候，保值其實(shí)就已經(jīng)是損失。
普通人可能認為，投資是具有較高風(fēng)險的，其實(shí)這也是一種誤區，投資也有高低風(fēng)險之分，但是其收益相比銀行存款來(lái)說(shuō)要高的多。例如證券投資，其風(fēng)險相對于銀行存款而言，要高出不少，但收益也要高出很多�？赡苡械娜寺�(tīng)說(shuō)過(guò)，某些同事或者親戚在股災里面虧了很多錢(qián)，聽(tīng)著(zhù)都嚇壞了，其實(shí)他們不會(huì )知道他究竟賺了或者虧了多少錢(qián)。假如一個(gè)人在股市投入了20w，一年之后變成50w，但是一下子遇到股災，變成了30w，他會(huì )到處和人說(shuō)，他虧損了20w。這也就給很多人造成了證券投資具有巨大風(fēng)險的印象，一般人敬而遠之。其實(shí)在西方發(fā)達國家，證券是居民投資的主要方式之一，只是別人更加專(zhuān)業(yè)。
假如一個(gè)人面臨三種選擇，1 投資銀行存款，風(fēng)險系數0.1，收益5%;2 投資股市 風(fēng)險系數 0.5 收益30%;3 投資銀行存款和股市各一半。第三種選擇是更加理性的選擇。這就引出了我們今天要談的話(huà)題---風(fēng)險管理。
二 風(fēng)險管理的重要性
有一句話(huà)可能深得大家的心-----風(fēng)險越高，收益越高。很多人對這句話(huà)往往有兩種誤解：1 因為風(fēng)險很高，所以收益也會(huì )很高 2 收益很高，所以風(fēng)險會(huì )很高。以上是常見(jiàn)的兩種誤解，都犯了邏輯性錯誤，并不能因為風(fēng)險和收益往往具有一定的協(xié)同性，就錯誤的認為其具有因果關(guān)系。其實(shí)，風(fēng)險與收益的確具有一定的正相關(guān)關(guān)系，但是絕不是線(xiàn)性相關(guān)的關(guān)系。具體一個(gè)項目的風(fēng)險與收益如何，與其自身的關(guān)系更大。
美國投資大師格雷厄姆說(shuō)過(guò)，投資就是要在確保資本安全的情況下獲得收益。為何要確保資本安全?因為只有確保資本安全，你才會(huì )有機會(huì )抓住機會(huì )，才有機會(huì )獲得收益，在股市中，有很多人在市場(chǎng)情況不好的時(shí)候還要滿(mǎn)倉操作，即使獲得收益，其風(fēng)險收益比也是較低的，也就是不劃算的，只有永遠保證安全，才有機會(huì )獲得超額收益。就像在拳臺上一樣，只要你一直不倒下，就會(huì )有機會(huì )獲得勝利。如何確保資本安全?這就需要風(fēng)險管理�？赡苡械娜擞X(jué)得，風(fēng)險管理太高大上，是專(zhuān)業(yè)投資者做的事，普通股民根本很難做到。的確，要做好風(fēng)險管理確實(shí)有難度，但具有風(fēng)險意識并不難。只要具有風(fēng)險意識，外加一些簡(jiǎn)單的方法，至少可以保護普通投資者不遭受致命打擊。
三 風(fēng)險管理的一些方法
1 倉位控制
根據宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境和大盤(pán)情況來(lái)控制自己的倉位，在熊市的時(shí)候，漲的再兇，也要保持冷靜，輕倉介入，牛市的時(shí)候，即使小幅波動(dòng)，也要重倉出擊。很多人難以忍耐空倉或者輕倉，覺(jué)得是資金的浪費，其實(shí)這樣的浪費遠比冒著(zhù)槍雨去掙錢(qián)來(lái)的好。對于炒股的朋友，閑置的資金可以做短期理財，方式有很多，這樣就可以增加資金利用率。
2 投資組合管理
很多人聽(tīng)說(shuō)過(guò)指數基金，其實(shí)就是一種比較典型的投資組合管理，將大盤(pán)指數中的成分股按照一定的比例來(lái)購買(mǎi)，從而避免個(gè)股的過(guò)大波動(dòng)造成的風(fēng)險。普通投資者也可以通過(guò)精選多只股票來(lái)分散風(fēng)險。
3 止損
投機界有句話(huà)“即使后來(lái)被證明是錯誤的止損也是正確的”，可想而知，止損是多么的重要，但是止損是有技巧的，盲目的止損只會(huì )買(mǎi)在最高點(diǎn)，賣(mài)在最低點(diǎn)。當你進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候，你需要知道止損點(diǎn)在哪里，為什么?目標位在哪里?為什么?如果回答不了這些問(wèn)題，寧可不參與，也不要盲目進(jìn)入。
還有一些心理上、策略上的方法，詳述起來(lái)比較復雜，與個(gè)人的情況相關(guān)很大，就不具體道來(lái)。有興趣的朋友，可以尋找一些專(zhuān)業(yè)方面的書(shū)籍來(lái)看一看。
四 相關(guān)建議
我一直堅信一句話(huà)“一個(gè)人能獲得的財富與其對這個(gè)世界的認知是高度相關(guān)的”。沒(méi)有人可以簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的獲得財富，如果你想要在閑暇之余，為你的家庭財富增值做一些努力，你就必須要付出一些東西，例如花時(shí)間閱讀一下類(lèi)似這樣的文章。因為，我會(huì )給您一些建議，供您參考。
1 首先，確定你的投資目標。一年10%的收益?20%?30%?
2 確定你能夠承擔的風(fēng)險。10%?20%?30%?
3 確定你自身的條件：是否具有專(zhuān)業(yè)知識?是否具有空閑時(shí)間?等等。
4 確定你的投資風(fēng)格、投資策略。
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